АРГЕНТИНА: ПШЕНИЦА-2027.

Аналитический обзор на базе OECD-FAO Agricultural Outlook 2017-2027.

31 марта 2020

Пшеница - не главная культура в Аргентине. Основные - это соя и кукуруза.

 

Аргентина показывает минимальные прогнозные показатели в мировой доле по импорту, общему потреблению и прочему потреблению - 17-е место к 2027 г.:

  • импорт: 0,002%, при этом изменение объема импорта в Аргентине не прогнозируется;

  • общее потребление: 0,79% (снижение с 0,81%), на фоне роста самого потребления на 10,17%.

  • прочее потребление: 0,33% (снижение с 0,39%), что совпадает с Мексикой, где есть рост доли с 0,12% до 0,33%.

Рост самого потребления составляет 1,51%, для сравнения рост прочего потребления в Мексике - 223%.

Прогнозируется рост экспорта и увеличение положительного торгового баланса, сохранит 7-е место.

Потребление на душу населения - на 6-м месте, показатель выше среднего мирового показателя на 82,53%.

По площадям, количеству населения и пищевому потреблению - на 13-м месте.

По урожайности и конечным запасам - на 10-м месте.

По производству - на 11-м месте.

При увеличении урожайности на 2,48% и площадей на 2,64%, производство вырастет на 5,18% (в среднем на 0,47% в год).

Ни один из показателей не демонстрирует большую динамику роста/снижения. Максимальный рост - это экспорт почти на 12% и пищевое потребление на 11%.

Рост населения ниже средней мировой динамики: почти 9% против 10,31%. На 13-м месте среди 17 стран.

При 11-м месте по производству и с учетом того, что пшеница - не основная для Аргентины культура, наблюдается небольшая динамика роста производства - на 5,18%.

Незначительна динамика наращивания запасов - 0,56%.

В итоге - по всем показателям Аргентина будет к 2027 г. занимать 16-е место.

 

Стратегия Аргентины на 10 лет направлена на постепенное наращивание экспорта и общего потребления при почти неизменных запасах. В результате ожидается соответствующий рост торгового баланса, - динамика почти совпадает с экспортом и потреблением. Учитывая динамику роста населения, потребление на душу населения ожидает незначительное увеличение.

 

Вывод: с учетом того, что пшеница - не основная культура в Аргентине, объемы производства пшеницы позволяют не только покрывать внутренние потребности, но и быть на 7-м месте по ее экспорту. Основное потребление пшеницы - пищевое (на 6-м месте), поэтому динамика роста пищевого потребления соизмерима с динамикой роста населения. Поскольку не прогнозируется значительный рост площадей, урожайности, производства и тем более потребления на душу населения, то можно говорить о том, что страна за счет пшеницы увеличит торговый баланс и сохранит уровень потребления на душу населения. При такой политике нет потребности сильно наращивать площади и сильно увеличивать урожайность. Однако все это не сильно повлияет на экономику страны, поскольку прогнозируется большое изменение цен производителя почти в 2 раза, при том, что мировые цены вырастут на 8,73%. Такой рост указывает на возможную девальвацию ARS и инфляцию в стране. При этом не стоит ожидать повышенного внутреннего  спроса на пшеницу.

ВЫВОДЫ

 

1. По конечным запасам, пищевому и прочему потреблению, экспорту Аргентина опустится на 1 позицию. По урожайности - на 3 позиции. По запасам уступит Казахстану, по пищевому потреблению - Эфиопии, по прочему потреблению - Мексике, по урожайности - США, Эфиопии и Индии. По остальным показателям без изменения.

2.  По всем показателям среди 17 стран Аргентина будет 16 месте. При этом будет на последнем месте по мировой доле импорта, общему и прочему потреблению.

3. Все показатели изменятся в Аргентине со знаком "+"  Потребление на биотопливо и изменение импорта не прогнозируются.

4. По объему производства пшеницы Аргентина останется на 11-месте (18,93 млн. т), само производство вырастет на 5,18%, а доля в мировом производстве снизится с  2,38% до 2,27%. Производство в Аргентине будет меньше ЕС28 в 8,7 раз, но больше чем в Мексике в 4,76 раз.

5. Урожайность: ожидается увеличение показателя на 2,48% до 3,31 т/га. Показатель урожайности будет ниже среднего мирового показателя на 10,9%. В рейтинге Аргентина опустится с 7-го на 10-е место. Урожайность в Аргентине будет ниже чем в Египте в 2,33 раз, но выше чем в Казахстане более чем в 2,38 раз.

6. Опережение темпа роста пищевого потребления (11,23%) над ростом населения (8,95%) при росте потребления на душу населения на 1,81% указывают на дополнительные возможности для экспорта и сохранение позиций пшеницы в структуре потребления продукции растительного происхождения.

 

7. По экспорту останется на 7-м месте. Экспорт вырастет на 11,82% до 12,4 млн. т, а доля в мировом экспорте сократится с 6,3% до 6,24%.

 

8. Общее потребление вырастет на 10,17% до 6,52%, при этом удельный вес в мировом потреблении - минимальный, сократится с 0,81% до 0,79%. По данному показателю Аргентина сохранит последнее 17-е место.

 

9. Потребление на корм вырастет к 2027 г. на 3,07% до 0,41 млн. т, доля сократится с 0,29% до 0,25%.В рейтинге останется на 16-м месте.

 

10. Пищевое потребление вырастет к 2027 г. на 11,23% до 5,79 млн. т, доля вырастет с 1,04% до 1,06%. В рейтинге опустится на 13-е место, уступив Эфиопии.

 

11. Потребление на биотопливо не прогнозируется в Аргентине. Страна развивает направление биотоплива из кукурузы.

 

12. Прочее потребление к 2027 г. вырастет на 1,51% до 0,32 млн. т, доля сократится с 0,39% до 0,33%. В рейтинге опустится на 17-е место, уступив Мексике.

 

13. Конечные запасы пшеницы в Аргентине почти не изменятся (рост к 2027 г. на 0,56% до 3,08 млн. т), опустившись с 1,16% до 1,1% мировых запасов. При этом запасы будут меньше Китая почти в 35 раз и меньше Индии почти в 10 раз.

 

14. По площадям под пшеницей Аргентина останется на 13-м месте (5,72 млн. га). При этом площади увеличатся на 2,64%. А доля показателя вырастет с 2,54% до 2,55%. Количество площадей под пшеницей будет меньше Индии в 5,68 раз, но больше Мексики в 8 раз.

 

15. Население Аргентины увеличится на 8,95%, что практически равно населению Австралии и Казахстана вместе взятых. По состоянию на 2017 г. количество населения Аргентины и Украины было почти одинаковым. Однако к 2027 г. разница прогнозируется на уровне 6 млн. человек в пользу Аргентины.  По населению Аргентина занимает в рейтинге 13 место. Доля в мировом населении сократится с 0,59% до 0,58%.

 

16. Позитивный торговый баланс вырастет на 11,83% (около +1,3 млн. т) до 12,4 млн. т. В итоге останется на 7-м месте.

 

17. По потреблению на душу населения Аргентина останется на 6-м месте (120,04 кг/год). Увеличится на 1,81% и будет выше среднего мирового значения на 82,53%.

 

18. Ожидается увеличение цены производителя почти в 2 раза, что существенно опережает темп изменения мировых цен (+8,73%). Это может указывать на девальвацию ARS и инфляцию в стране, обусловленные политико-экономическими факторами.

Площадь Аргентины под пшеницей на 13-м месте, производство на 11-м месте, урожайность на 10-м месте.

 

Ожидается объем производства в Аргентине меньше Индии в 5,92 раз, площадь земель меньше в 5,68 раз, урожайность меньше в 1,04 раз.

 

Площади Аргентины под пшеницей будут меньше ЕС28 почти в 4,69 раз, производство будет меньше ЕС28 в 8,69 раз, урожайность меньше в 1,85 раз.

 

Площади под пшеницей в Аргентине будут меньше Китая в 4,11 раз, производство будет меньше в 7,04 раз, урожайность меньше в 1,71 раз.

 

Площади под пшеницей в Аргентине будут меньше России почти в 5 раз, производство будет меньше в 4,43 раз, а урожайность больше в 1,13 раз.

 

Площади под пшеницей в Аргентине будут меньше США в 2,83 раз, производство меньше в 2,92 раз, урожайность меньше почти в 1,03 раз.

 

Площади под пшеницей в Аргентине будут меьнше Канады в 1,59 раз, производство меньше в 1,61 раз, урожайность меньше почти в 1,01 раз.

 

Площади под пшеницей в Аргентине будут меьнше Пакистана в 1,69 раз, производство меньше в 1,67 раз, а урожайность больше в 1,01 раз.

 

Площади под пшеницей в Аргентине будут меньше Австралии в 2,25 раз, производство меньше в 1,43 раз, а урожайность больше в 1,58 раз.

 

Площади под пшеницей в Аргентине будут меньше Украины  в 1,12 раз, производство меньше в 1,62 раз, урожайность меньше в 1,44 раз.

 

Площади под пшеницей в Аргентине будут меньше Турции  в 1,4 раз, производство меньше в 1,39 раз, а урожайность больше в 1,01 раз.

РЕЗЮМЕ:

Аргентина в 10-летней перспективе будет наращивать экспорт и общее потребление при сохранении уровня запасов,  что приведет к росту торгового баланса. Основное потребление - пищевое. Страна будет и далее полностью обеспечивать себя пшеницей для своих потребностей и растущего экспорта.

 

Это значит, что будут такие тренды:

1) На фоне небольшого роста производства следует ожидать незначительный рост инвестиций в технику и оборудование для выращивания пшеницы. С учетом развитой в стране технологии No-Till, инвестиции в технику будут в основном для этой технологии. Темпы роста урожайности и площадей незначительные. Можно ожидать, что на рост урожайности будет в основном влиять применение новых поколоений гибридов семян, возможно ГМО.

 

2) В сфере потребления основной рост инвестиций можно ожидать в оборудование/технологии для переработки пшеницы в пищевой сфере. 

 

3) Прогнозный рост потребления на корм указывает на то, что пшеница не окажет существенного влияния на животноводство.

 

4) Можно ожидать незначительный уровень проникновения инноваций в производство пшеницы.

 

5) Среди инноваций  основным спросом будут пользоваться новые гибриды семян и СЗР.

 

6) По переработке можно ожидать постепенный в пищевой индустрии.

 

7) Поскольку рост потребления незначительный, в основном на пищу, то можно предположить, что рынок пшеницы слабо повлияет на развитие логистики.

 

8) Не следует ожидать сокращения занятых на 1 га (на фоне опережения темпов роста населения над темпом роста производства).

 

9) Ожидается девальвация валюты ARS даже при возможном незначительном росте цен на внутреннем рынке.

 

10) Вероятность девальвации ARS и рост экспорта на фоне сохранения запасов могут в перспективе после 2027 г. вызвать риски, связанные со стабильностью рынка и ослаблением экономики.

 

11) Исследования по остальным культурам помогут более четко определить ситуацию.

  • Facebook Social Icon
  • Instagram Social Иконка
  • LinkedIn Социальные Иконка