БРАЗИЛИЯ: ПШЕНИЦА-2027.

Аналитический обзор на базе OECD-FAO Agricultural Outlook 2017-2027.

19 июля 2020

Пшеница - не главная культура в Бразилии. Основные - это кукуруза и соя. Ни один из показателей не является минимальным и максимальным среди 17 стран, кроме минимальной доли потребления на корм, но рост показателя +10,46%.

Торговый баланс - отрицательный, на 16-месте.

Производство и потребление на душу населения - на 15-м месте, потребление ниже среднего мирового показателя на 17,37%.

По площадям и урожайности - на 14-м месте.

 

Среди 17 стран Бразилия занимает 2-е место по импорту пшеницы после Египта. 4,28% мирового импорта, рост импорта 14,15%. При этом объемы импорта пшеницы превышают объемы производства почти в 1,4 раз.

 

В итоге - по всем показателям Бразилия будет к 2027 г. занимать 12-е место.

В Бразилии ожидается существенная динамика рост экспорта, - на 48,08% (в среднем 4,37% в год). При этом это только 0,6% мирового экспорта и 10-е место в рейтинге.

При 15-м месте по производству и с учетом того, что пшеница - не основная для Бразилии культура, наблюдается неплохая динамика роста производства +9,04%.

Динамика сокращения запасов - 25,41% (в среднем 2,31% в год).

По количеству населения Бразилия уступит Пакистану и опустится с 5 на 6-е место. При этом динамика роста ниже среднего мирового показателя: 6,35% против 10,31%.

Стратегия Бразилии на 10 лет направлена на сохранение объемов производства и динамики его роста на мировом уровне. Собственного производства будет существенно не хватать для покрытие растущих потребностей, поэтому будут снижаться запасы и будет расти импорт, объем которого существенно превышает объем производства.  При этом экспорт будет показывать рост (1,18 млн. т), но с меньшей динамикой в сравнении с импортом (14,15% против 48,08%).  В результате отрицательный баланс увеличится до более -7 млн. т.

 

Вывод: потребность в пшенице будет расти, что показывает наращивание импорта и производства, а запасы будут сокращаться.Поскольку в структуре потребления преобладает пищевое потребление, то на фоне роста населения потребность будет расти именно в пищевом потреблении.  Это подтверждают ткже увеличение площадей и рост урожайности. И как результат - рост потребления на душу населения, которое все равно будет на 17,37% ниже среднего мирового показателя. При 6-м месте в мире по населению прирост на 6,35% - существенная цифра. Поэтому это оправдывает рост пищевого потребления. При этом рост пищевого потребления  составляет почти 10%, что значительно опережает темп роста населения.

ВЫВОДЫ

 

1. По экспорту Бразилия поднимется в рейтинге на 1 позицию до 10-го места (1,18 млн. т), обогнав Мексику. По прочему потреблению и количеству населения опустится на 1 позицию, уступив Ирану по прочему потреблению и Пакистану по населению. По конечным запасам опустится на 2 позиции, уступив Казахстану и Пакистану. По остальным показателям без изменения.

 

2.  Среди 17 стран Бразилия не будет ни лидером, ни аутсайдером по указанным показателям. Средний показатель - 12-е место. При этом среди 17 стран будет на 2-м месте по импорту и на последнем 17-м по потреблению на корм.

 

3. Все показатели изменятся в Бразилии со знаком "+", кроме прочего потребления, конечных запасов и торгового баланса. Потребления на ботопливо не прогнозируется.

 

4. По объему производства пшеницы Бразилия останется на 15-месте, само производство вырастет на 9,04%, а доля в мировом производстве снизится с  0,73% до 0,72%. Производство в Бразилии будет меньше ЕС28 в 27,5 раз, но больше чем в Мексике в 1,5 раз.

 

5. Показатель урожайности будет ниже среднего мирового показателя на 28,02% . В рейтинге Бразилия останется на 14-е месте. Урожайность в Бразилии будет ниже чем в Египте в 2,9 раз, но выше чем в Казахстане более чем в 1,9 раз. Урожайность вырастет на 5,26% до 2,68 т/га на фоне увеличения производства на 9,04% и площадей на 3,6%.

 

6. Импорт вырастет на 14,15% до 8,28 млн. т, доля в мировом импорте увеличится с 4,25% до 4,28%.

 

7. Опережение темпа роста пищевого потребления (9,96%) над ростом населения (6,35%) при росте потребления на душу населения на 3,54% указывают на усиление позиций пшеницы в структуре потребления продукции растительного происхождения.

 

8. По экспорту займет 10-е место (1,18 млн. т), обогнав Мексику. Доля в мировом экспорте вырастет с 0,454% до 0,6%. Сам же рост экспорта покажет 48,08%.

 

9. Общее потребление вырастет на 8,54% до 13,07 млн. т, доля увеличится с 1,54% до 1,59%. По данному показателю Бразилия сохранит 10-е место.

 

10. Потребление на корм вырастет к 2027 г. на 10,46% до 0,04 млн. т, доля в мировом потреблении на корм сократится с 0,03% до 0,02%. В рейтинге останется на 17-м месте.

 

11. Пищевое потребление вырастет к 2027 г. на 9,96% до 12,1 млн. т, доля в мировом объеме вырастет с 2,19% до 2,21%. В рейтинге останется на 10-м месте.

 

12. Потребление на биотопливо не прогнозируется в Бразилии. Страна развивает направление биотоплива из кукурузы.

 

13. Прочее потребление к 2027 г. сократится на 7,07% до 0,93 млн. т, доля в мировом объеме сократится с 1,25% до 0,96%. В рейтинге опустится на 11-е место, уступив Ирану.

 

14. Конечные запасы пшеницы в Бразилии сократятся к 2027 г. на 25,41% до 2,01 млн. т, опустившись с 1,02% до 0,72% мировых запасов. При этом запасы будут меньше Китая почти в 53 раза и меньше Индии в 15 раз.

 

15. По площадям под пшеницей Бразилия останется на 14-м месте (2,24 слн. га). При этом площади увеличатся на 3,6%, а доля увеличится с 0,98% до 1%. Количество площадей под пшеницей будет меньше Индии в 14,5 раз, но больше Мексики в 3,1 раз.

 

16. Население Бразилии увеличится на 6,35%, что немного меньше населения Пакистана или практически совпадает с населением России, Украины и Канады вместе звятых. Несмотря на рост, Бразилия опустится по этому показателю с 5 на 6-е место, уступив, Пакистану. Доля в мировом населении сократится с 2,77% до 2,67%.

 

17. Торговый баланс сократится на 9,94% (около -0,641 млн. т) до -7,09 млн. т. В итоге останется на 16-м месте.

 

18. По потреблению на душу населения Бразилия останется на 15-м месте (54,34 кг/год), увеличится на 3,54%, но будет ниже среднего мирового значения на 17,37%.

 

19. Ожидается увеличение цены производителя на 31,32%, что существенно опережает темп изменения мировых цен (+8,73%). Это может указывать на дквальвация BRL либо поднятие внутренних цен в связи с сокращением запасов и ростом экспорта  Скорее всего, повлияют оба фактора, но доминирующей следут ожидать девальвацию.

Площадь Бразилии под пшеницей на 14-м месте, производство на 15-м месте, урожайность на 14-м месте.

Ожидается объем производства в Бразилии меньше Индии в 18,73 раз, площадь земель меньше в 14,5 раз, урожайность меньше в 1,29 раз.

Площади Бразилии под пшеницей будут меньше ЕС28 почти в 12 раз, производство будет меньше ЕС28 в 27,5 раз, урожайность меньше в 2,29 раз.

Площади под пшеницей в Бразилии будут меньше Китая в 10,5 раз, производство будет меньше почти в 22,3 раз, урожайность меньше почти в 2,12 раз.

Площади под пшеницей в Бразилии будут меньше России почти в 12,8 раз, производство будет меньше в 14 раз, урожайность меньше в 1,1 раз.

Площади под пшеницей в Бразилии будут меньше США в 7,2 раз, производство меньше в 9,2 раз, урожайность меньше почти в 1,3 раз.

Площади под пшеницей в Бразилии будут меьнше Канады в 4,07 раз, производство меньше в 5,08 раз, урожайность меньше в 1,25 раз.

Площади под пшеницей в Бразилии будут меьнше Пакистана в 4,3 раз, производство меньше в 5,3 раз, урожайность меньше в 1,22 раз.

Площади под пшеницей в Бразилии будут меньше Австралии в 5,76 раз, производство меньше в 4,5 раз, а урожайность больше в 1,28 раз.

Площади под пшеницей в Бразилии будут меньше Украины  в 2,88 раз, производство меньше в 5,12 раз, урожайность меньше в 1,78 раз.

Площади под пшеницей в Бразилии будут меньше Турции  почти в 3,6 раз, производство меньше в 4,38 раз, урожайность меньше в 1,21 раз.

РЕЗЮМЕ:

Бразилия в 10-летней перспективе будет сокращать конечные запасы и прочее потребление. При этом прогнозируется существенный рост импорта. В результате отрицательный торговый баланс увеличится. Увеличится общее потребление, особенно пищевое потребление. Для удовлетворения растущего внутреннего спроса на пшеницу незначительно вырастут площади, урожайность и производство. Это также объясняется и сокращением запасов. При всем этом вектор развития по пшенице указывает на то, пшеница окажет положительное влияние на продовольственную безопасность в стране.

 

Это значит, что будут такие тренды:

1) На фоне роста производства следует ожидать рост инвестиций в технику и оборудование для выращивания пшеницы. С учетом развитой в старне технологии No-Till, инвестиции в технику будут в основном для этой технологии. Поскольку темп роста урожайности опережает темп роста площадей под пшеницей, есть основания предположить о доминировании инвестиций в инновационную технику, в т.ч. точное земледелие, беспилотные технологии, новые гибриды семян и пр.

 

2) Постепенный рост инвестиций можно ожидать в оборудование/технологии для переработки пшеницы в пищевой сфере и незначительно животноводстве. 

 

3) На развитие животноводства пшеница практически не окажет влияния на фоне малых объемов потребления на корм (0,31% в общей структуре потребления).

 

4) Рост проникновения иннваций можно ожидать как незначительный, т.к. пшеница - не основная культура, а динамика роста урожайности и производства - постепенная.

 

5) Постепенное развитие объемов переработки пшеницы следует ожидать в основном в пищевой индустрии.

 

6) На фоне роста общего потребления, импорта и экспорта можно ожидать, что рынок пшеници положительно, но не сильно, повлияет на развитие логистики.

 

7) Можно ожидать незначительного сокращения занятых на 1 га (на фоне опережения темпа роста производства над темпом роста населения.

 

8) Ожидается девальвация валюты BRL даже при возможном незначительном росте цен на внутреннем рынке благодаря росту спроса.

 

9) Снижение торгового баланса, рост импорта и большая вероятность девальвации BRL могут в перспективе после 2027 г. вызвать риски, связанные со стабильностью рынка и ослаблением экономики. Однако влияние пшеницы не будет определяющим, т.к. культура не является в стране основной.

 

10) Исследования по остальным культурам помогут более четко определить ситуацию.

  • Facebook Social Icon
  • Instagram Social Иконка
  • LinkedIn Социальные Иконка